储蓄国债首次纳入个人养老金产品池，稳健理财再添新选项
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2026年6月10日，财政部发行的2026年第三期、第四期电子式储蓄国债正式发售。本次国债首次纳入个人养老金产品池，投资者的选择范围进一步拓宽。3年期国债票面年利率1.63%，5年期1.70%，均为固定利率、固定期限品种。最大特点是普通账户与个人养老金账户购买额度独立核算，投资者通过两类账户叠加购买，单期国债最高购买额度可由50万元提升至100万元，大幅提升了投资灵活性。目前建设银行、农业银行、邮储银行、交通银行、中国银行、招商银行等多家银行已在手机银行App个人养老金专区增设国债购买入口。专家指出，储蓄国债以国家信用背书，实现风险层面的零信用风险，且通过个人养老金账户持有可享受个税抵扣优惠。本次储蓄国债的纳入，标志着我国个人养老金产品体系进一步完善，从理财、基金、保险扩展至国债领域。从市场反应来看，储蓄国债纳入个人养老金池的消息公布后，多家银行个人养老金开户数出现明显增长。对于养老理财的多元化选择，有助于提升居民参与个人养老金制度的积极性。从国际经验来看，美国个人退休账户（IRA）中债券类产品占比约为30%，中国储蓄国债的纳入比例相对保守。不过，考虑到中国居民的风险偏好普遍偏低，国债的稳健属性更符合当前阶段的投资者需求。
聚看点评
国债纳入个人养老金池，为风险规避型老年人提供了重要进展。但1.7%的利率在考虑通胀后实际回报有限，长期养老资金仍需多元化配置。